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MSCI成份股昨吸金逾17亿 近四成公司被社保基金持有

2018-9-5 09:23| 发布者: 北辰| 查看: 78
摘要:     MSCI将在9月3日正式将A股纳入因子提升至5%,此前MSCI公司在今年3月份宣布,于6月1日首次将A股纳入其新兴市场指数,纳入因子为2.5%,并在9月份将纳入因子翻倍至5%。  受此影响,近期,MSCI成份股也有所异动 ...
 
 

    MSCI将在9月3日正式将A股纳入因子提升至5%,此前MSCI公司在今年3月份宣布,于6月1日首次将A股纳入其新兴市场指数,纳入因子为2.5%,并在9月份将纳入因子翻倍至5%。

  受此影响,近期,MSCI成份股也有所异动。对此,分析人士认为,目前,纳入MSCI的相关标的股价短期内波动,更多反映的是市场参与者间的博弈,与MSCI相关的增量资金关系不大。但从长期看,A股纳入MSCI确实会产生一定影响,在风格上利好大金融、大消费和大蓝筹等板块。

  进入9月份以来,A股市场显示出逐步企稳的态势,上证指数近2日累计涨幅达0.93%。根据同花顺(37.910, 0.00, 0.00%)统计发现,9月3日和9月4日两个交易日,MSCI成份股中有83只个股跑赢大盘。其中海格通信(8.900, 0.00,0.00%)(10.6%)、东华软件(9.470, 0.00, 0.00%)(9.99%)、石基信息(39.100, 0.00, 0.00%)(9.2%)等个股近两日累计涨幅均超9%。另据统计显示,沪指8月份下跌5.25%,236只MSCI成份股中有112只个股期间跑赢沪指,占比近50%。

  通过对首次纳入MSCI指数生效日前后的样本股纳入效应的分析,光大证券(10.010, 0.00, 0.00%)建议,关注此次调整生效日前后的短期投资机会,预期在调整生效日后10个交易日内依然有2%左右的超额收益。但投资者在捕捉纳入效应所带来的超额收益的同时,也应警惕随后很可能出现的回调。参考首次纳入MSCI中国指数时样本股的表现,在调整生效日后的第10个交易日以后,样本股也可能迎来短期的回调,这一回调主要是由于获利资金的退出。

  从资金流向来看,昨日,MSCI成份股整体大单资金净流入金额达17.8亿元。其中,中国平安(64.800, 0.00, 0.00%)(34782.4万元)、东华软件(19491.2万元)、万科A(24.430, 0.00, 0.00%)(15308.3万元)、伊利股份(24.010, 0.00, 0.00%)(13278.7万元)、中航飞机(16.650, 0.00,0.00%)(12067.8万元)、大华股份(16.510, 0.00, 0.00%)(11883.3万元)、海格通信(11390.2万元)、三安光电(16.420, 0.00, 0.00%)(11231.4万元)、平安银行(10.430, 0.00, 0.00%)(11210.8万元)和海康威视(31.930, 0.00, 0.00%)(10497.9万元)等个股昨日大单资金净流入均超1亿元。

  在市场资金追捧MSCI成份股的同时,可以看到,北上资金也在不断加码布局。太平洋(2.270, 0.00, 0.00%)证券认为,北上资金加仓MSCI相关标的主要有三方面原因。一是海内外投资者投资偏好的差异,海外投资者更关注长期盈利基本面,部分被短期悲观情绪“错杀”的MSCI指数消费白马股获得外资逆市加仓。二是A股在经历较长时间的回调后,上证综指、上证50等蓝筹指数的估值已回落到历史低位,估值的国际比较优势开始凸显,外资具备“抄底”新兴市场的意愿。三是此前公布A股纳入MSCI新成份股方案后,海外资金之间也由于竞速买入导致买入资金显著增强。

  在A股“入摩”之后,MSCI成份股无疑受到市场各方关注。统计发现,在MSCI成份股中,有84家公司今年二季度被社保基金持有,占比近四成。其中,农业银行(3.650, 0.00, 0.00%)(979705.9万股)、京东方A(3.410, 0.00, 0.00%)(76526.5万股)、紫金矿业(3.400, 0.00, 0.00%)(71922.5万股)和国电电力(2.560, 0.00, 0.00%)(52442.3万股)等个股社保基金持股数量均达到5亿股以上。

  对于未来市场的投资机会,前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,涉外投资者通过互联互通渠道加仓纳入MSCI的A股标的,说明其看好相关A股公司的发展前景和业绩表现。随着A股国际化程度提高,外资流入A股的步伐也会加快。以往A股主要是国内投资者交易,随着外资占比扩大,外资对于A股走势、股票定价都会产生一定影响,有利于改善投资者结构,优化投资风格。

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